Les graines de l’American Colony Hotel ont été semées en 1902, lorsque le baron Ustinov (grand-père de l’acteur Sir Peter Ustinov), trouvant les auberges turques de l’époque inacceptables, avait besoin d’un logement approprié à Jérusalem pour accueillir ses visiteurs d’Europe et d’Amérique. Bientôt, la colonie américaine devint un logement pour les voyageurs et les pèlerins occidentaux dont les attentes n’étaient pas satisfaites par les établissements qui existaient alors à Jérusalem.